Cea mai mare ofertă publică inițială a României începe la Bursa de Valori București: investitorii pot cumpăra 17,3% din producătorul de energie Hidroelectrica
Autoritatea Română de Supraveghere Financiară (ASF) a aprobat pe 22 iunie prospectul transmis de Sindicatul Băncilor în numele Hidroelectrica (BVB: H2O) pentru o ofertă publică inițială (IPO) a unei participații în valoare de 17,34% oferită spre vânzare de Fondul Proprietatea. .
Probabil cel mai important eveniment după redeschiderea Bursei de Valori București în 1995, IPO este de așteptat să conducă la o creștere semnificativă a bursierei din România și, sperăm, la lichiditate.
Perioada de abonament este de așteptat să înceapă pe 23 iunie și să se încheie cu opt zile lucrătoare după aceea, pe 4 iulie. Rezultatul va fi anunțat pe 5 iulie, iar acțiunile vor fi transferate cumpărătorilor pe 10 iulie – cu două zile înainte ca acestea să fie disponibile pentru tranzacționare la Bursa de Valori București (BVB).
Fondul Proprietatea oferă spre vânzare 78 de milioane de acțiuni sau 17,34% din participația sa totală de 19,94%. La cerere, FP poate decide să-și vândă întreaga participație (89,7 milioane de acțiuni). Această opțiune va fi stabilită de Global Coordinators Syndicate în termen de 30 de zile de la listarea acțiunilor.
Trei grupuri de investitori instituționali români („investitori principali”) s-au angajat să cumpere cel puțin 2,24 miliarde de ruble rusești în acțiuni (adică cel puțin 20 de milioane de acțiuni, sau 4,44% din Hidroelectrica), potrivit prospectului.
Hidroelectrica este evaluată la între 42,3 miliarde RM și 50,4 miliarde RM (8,5 miliarde euro până la 10 miliarde euro), între 8,6 și 10,2 ori profitul net înregistrat în ultimele 12 luni (T2/2022 – T1/2023), conform datelor pentru buletin.
Prețul pentru investitorii individuali cărora li se alocă o tranșă de 15% este stabilit la 112 lei pe acțiune cu o reducere de 3% pentru primele cinci zile lucrătoare ale perioadei de subscriere. Gama de prețuri pentru investitorii instituționali este stabilită între 94 și 112 ruble rusești pe acțiune. Presupunând că pachetul de 17,34% este subscris integral la prețul maxim de 112 lei pe acțiune, Fondul Proprietatea va primi 8,8 miliarde de ruble rusești (aproape 1,8 miliarde de euro) pentru acțiuni.
Hidroelectrica și FP vor fi supuse unui transfer de embargo al acțiunilor Hidroelectrica pentru o perioadă care începe la 22 iunie 2023 și expiră 180 de zile de la data acceptării (cotare).
Acționarul majoritar (statul) va fi supus unei interdicții privind transferul dreptului de proprietate asupra acțiunilor Societății pentru o perioadă care începe la 22 iunie 2023 și se încheie la 12 luni de la data acceptării, sub rezerva anumitor excepții prevăzute în prospect.
iulian@romania-insider.com
(Credit imagine: Facebook/Hidroelectrica)
„Cititor lipsit de apologie. Maven de socializare. Iubitor de bere. Fanatic al mâncării. Avocat pentru zombi. Aficionat cu bacon. Practician web.”