Licitațiile din acest an ale OTP Bank România și creditorul polonez VeloBank dezvăluie multe despre starea actuală a activităților bancare internaționale în Europa Centrală și de Est.
Ambii sunt printre primii 10 creditori din țările lor respective. Mai mult, ostracismul Rusiei și mediul politic mai periculos din Turcia au sporit importanța Poloniei și României pentru băncile internaționale din această regiune.
Dar băncile de pe piața dezvoltată au încă o abordare foarte prudentă a afacerilor internaționale, în ciuda faptului că se bucură de o poziție de capital mai puternică decât în ultimul deceniu. Acest lucru vine și în ciuda stabilității relative în țările Uniunii Europene, precum Polonia și România, și a veniturilor mai mari în afara zonei euro. Echipele de management folosesc capitalul în exces pentru a răscumpăra acțiuni, în loc să exploreze achiziții.
Presa locală relatează că Erste și UniCredit s-au retras de la licitația pentru OTP România. Acordul potențial ilustrează modul în care chiar și băncile cu sediul central regional – cum ar fi OTP Bank din Ungaria – se confruntă cu bariere în calea expansiunii internaționale.
În Polonia, vânzarea VeloBank s-ar putea adăuga la dominația în creștere a băncilor locale de stat, după ce Alior Bank și fosta subsidiară UniCredit Pekao au devenit deținute de stat după 2015, când partidul naționalist Lege și Justiție a venit la putere.
În 2021, Pekao a fost cumpărătorul celei mai recente acorduri de fuziuni și achiziții bancare de mare profil din Polonia: care includea Idea Bank, controlată anterior de Leszek Czarnecki, care controla anterior și Getin Noble. Acest lucru nu se datorează doar preferințelor partidului de guvernământ și naturii vânzărilor conduse de stat – BGF este proprietarul majoritar al VeloBank; Guvernul Legii și Justiției a sporit reticența grupurilor bancare occidentale de a cumpăra bănci poloneze, cel mai recent forțând băncile locale să ofere tuturor concedii ipotecare gratuite.
În alte părți din Europa Centrală și de Est, OTP a preluat mai mult sau mai puțin mantaua Raiffeisen Bank International (RBI) austriac în ceea ce privește extinderea pe piețele mai puțin dezvoltate în ultimii cinci ani. Anul acesta, a intrat în Asia Centrală prin achiziționarea Ipoteka Bank de la Guvernul Uzbekistanului.
Cu toate acestea, în comparație cu Raiffeisen din anii 1990 și 2000, gama de țări care ar întâmpina OTP să devină un jucător mai mare pare limitată. OTP a vândut mica sa bancă slovacă către KBC belgian în 2020, în ciuda faptului că este cea mai veche bancă internațională a OTP. De asemenea, a încercat și nu a reușit să-și mărească dimensiunea cu achiziții în România, ceea ce a dus la vânzarea băncii sale de acolo în acest an.
În 2018, Banca Centrală a României a revocat acordul OTP de cumpărare a Băncii Românești de la Banca Națională a Greciei. Cumpărătorul final a fost EximBank, deținută de stat. Bancherii spun că alte încercări ale OTP de a cumpăra creditorii din zona euro ai României au eșuat. Mulți bănuiesc o părtinire implicită împotriva Ungariei.
Cumpărarea unui OTP va contribui doar la întrebarea pe termen lung a ceea ce poate face BT pe piața sa de origine
Și acum campioana națională Banca Transilvania (BT) se zvonește că se numără printre ofertanții afacerii OTP din România, poate cel mai probabil candidat. Zvonurile de pe piață sugerează că RBI este o altă posibilitate, deși aceasta ar putea fi printr-un schimb de active care implică companii RBI din Balcanii de Vest, potrivit uneia dintre surse.
De la criza din 2008, dominația băncilor străine în sectorul bancar autohton a fost o preocupare pentru toate țările foste comuniste ale UE, totuși este de înțeles că România a rămas mai primitoare decât Polonia. Și nu a încurajat creșterea creditorilor de stat autohtoni în același mod în care a făcut Polonia sau Ungaria – în cazul celei de-a doua, prin fuziunea triplă din 2020 a Băncii de stat din Budapesta, MKB Bank și Takarik Bank.
BT, creat în epoca post-comunistă, este proprietate privată. Are sediul în orașul interimar Cluj-Napoca, ceea ce o ajută să funcționeze departe de stat. Dar chiar și în România, o bancă locală puternică, cum ar fi BT, ar putea fi mai în măsură să discute cu autoritățile de ce ar fi un cumpărător potrivit.
Nici OTP, cea mai mare bancă a Ungariei, nu este de stat. Expansiunea sa internațională poate să fi avut loc sub un guvern mai liberal, având în vedere că jucătorii de pe piață dezvoltati, cum ar fi Societe Generale din Franța, căutau să iasă. În timp ce prim-ministrul Viktor Orbán simte, fără îndoială, că prestigiul regional al OTP Bank îl afectează, expansiunea internațională a OTP Bank sub conducerea președintelui și CEO-ului Sandor Çani diversifică de fapt afacerea departe de Ungaria.
Dar politica externă a Ungariei poate influența, uneori, procuratura.
Și în Polonia ferm anti-rusă, sprijinul neîntemeiat al lui Orban pentru Ucraina nu va ajuta dacă aceasta încearcă să cumpere Filobank. Ungaria a amenințat că va retrage ajutorul militar al UE pentru Ucraina și va impune sancțiuni UE Rusiei dacă Ucraina nu va elimina OTP de pe lista de sponsori ai războiului, din cauza prezenței sale în Rusia. Pe de altă parte, Orban se bucură de relații relativ calde cu țări precum Serbia și a împins Uniunea Europeană să accelereze aderarea țărilor din Balcanii de Vest, unde Parchetul General a câștigat cote semnificative de piață.
Între timp, parțial prin achiziții, BT a crescut rapid pentru a deveni cea mai mare bancă din România – accesând piața internațională de obligațiuni pentru prima dată în aprilie anul trecut.
Dar cumpărarea unui OTP nu va face decât să adauge la întrebarea pe termen lung ce poate face BT pe piața sa de origine. BT nu a realizat o creștere regională decât în Moldova – a fost impulsionată semnificativ anul trecut de achiziția micii bănci moldovenești Erste. Poate că acest lucru indică parțial influența economică și politică redusă a României în sud-estul Europei.
Companii maghiare precum Gideon Richter și MOL, precum și OTP, s-au extins la nivel regional, iar Ungaria are un sector bancar mai dezvoltat decât România. Pentru directorul executiv al BT, Omer Tetic, eșecul expansiunii băncilor grecești în sud-estul Europei în anii 2000 nu poate decât să se adauge la argumentele pentru a se concentra pe extinderea afacerilor sale în România, inclusiv în sectorul bancar corporativ.
„Organizator. Scriitor general. Prieten al animalelor de pretutindeni. Specialist în cultură pop. Expert în internet amator. Explorator.”