BUCUREȘTI (Reuters) – Producătorul român de energie susținut de stat ROH2O.BX a crescut la debutul său la tranzacționare miercuri, după cea mai mare ofertă publică inițială din Europa din acest an, un semn că apetitul investitorilor pentru noi acțiuni ar putea reveni.
Acțiunile au crescut cu până la 9,7% la Bursa de Valori București înainte de a închide la 110 lei, mai mare decât prețul IPO de 104 lei care a evaluat compania de stat la 46,8 miliarde lei (10,4 miliarde dolari).
Volumul tranzacționării a atins în prima zi aproape 735,8 milioane de lei, de șapte ori media zilnică pentru întreaga bursă din acest an.
Hidroelectrica se numără printre puținele companii europene care se grăbesc să se listeze înainte de acalma verii, bancherii sperând la o revenire a pieței în următoarele luni, după ce creșterea bruscă a ratelor dobânzilor a dus la înghețarea activității IPO în 2022.
România se așteaptă ca IPO, care este în discuție de mai bine de un deceniu, să deblocheze fonduri de recuperare din Uniunea Europeană și speră că va inspira mai multă cerere de investitori în țară.
Guvernul deține 80% din cel mai mare producător de energie electrică din țară, care are o capacitate de 6,3 gigawați de la 182 de hidrocentrale.
Vânzarea acționarului minoritar Fondul Proprietatea (FP.BX), un fond administrat de managerul de active american Franklin Templeton (BEN.N), este de așteptat să strângă până la 2 miliarde de dolari printr-o IPO, inclusiv o opțiune de supraalocare.
Oferta de acțiuni a fost suprasubscrisă de mai multe ori, 80% din acțiuni fiind destinate investitorilor instituționali, inclusiv celor mai mari fonduri de pensii din țară.
„Cred că în cinci până la zece ani vom privi asta ca pe un moment definitoriu în istoria pieței de capital din România”, a declarat Johan Mayer, manager de portofoliu la Fondul Proprietatea, în cadrul ceremoniei de deschidere a acțiunilor.
Șeful Bursei de Valori București a spus că listarea ar putea contribui la ridicarea acesteia la statutul de „piață emergentă” dintr-o piață „de frontieră” a indicilor MSCI.
Furnizorul global de indici FTSE Russell a actualizat Bursa de Valori București la „piață secundară emergentă” de la statutul de „limită” în 2020.
Cu o capitalizare bursieră combinată de aproximativ 46,2 miliarde de dolari, Bursa de Valori București are nevoie de lichiditate și de o ofertă mai diversificată, potrivit fondurilor de pensii, care se numără printre cei mai mari investitori instituționali.
Flota cu emisii zero a Hidroelectrica a fost un magnet în timp ce Europa caută decarbonizarea.
În Germania, care încearcă să accelereze tranziția de la gazele naturale, compania de hidrogen Thyssenkrupp Nucera (NCH2.DE) a început să tranzacționeze săptămâna trecută la Frankfurt.
Anul trecut, marja EBITDA ajustată a Hidroelectrica a fost de 64% din venituri, dublu față de marja de 30% raportată de Verbund din Austria (VERB.VI), unul dintre cei mai mari generatori de energie hidroelectrică din Europa, cel mai apropiat concurent al său.
(Reportaj de Luisa Ili la București – Pregătire de Mohammed pentru Buletinul Arab) Raportare suplimentară de Pablo Mayo Cerquero la Londra – Pregătire de Mohammed pentru Buletinul Arab Editare de Jason Hovit, Connor Humphreys, Barbara Lewis, Emilia Sithole-Matarise și Sharon Singleton
Standardele noastre: Principiile de încredere Thomson Reuters.
„Fanatic pentru mâncare. Organizator subtil fermecător. Specialist în slănină hardcore. Aficionat pe web. Guru de călătorii.”