Raport: Oportunitățile de angajare în companiile susținute de private equity din România vor crește în 2022, activitatea de strângere de fonduri estimată să crească în 2024

Raportul anual al Asociației Române de Private Equity (ROPEA) a arătat că crearea netă de locuri de muncă în companiile susținute de private equity a crescut cu 7,1% (4.027 de angajați suplimentari în 2022 față de 2021), față de o creștere economică globală de 2,3% în 2022 (115.205 angajați). angajați suplimentari în 2022 față de 2021).

Raportul, care detaliază performanța și rezultatele pieței românești de capital privat și de capital de risc pentru 2022 și 2023, a fost întocmit de ROPEA în colaborare cu Deloitte România pe baza datelor furnizate de Invest Europe.

Numărul de angajați ai firmelor de private equity susținute de membrii ROPEA s-a dublat – de la 21.476 în 2018 la 42.371 în 2022.

Locurile de muncă nete create de companiile susținute de capital privat în perioada 2019-2022 s-au ridicat la 18.393 de locuri de muncă. Analiza impactului capitalului privat și capitalului de risc asupra economiei românești (crearea de locuri de muncă, vânzări suplimentare, EBITDA/profit operațional) se bazează pe date financiare și nefinanciare disponibile public pentru perioada 2018-2022 pentru 156 de companii din portofoliu cu sediul în România, din care membrii ROPEA dețin 72%.

Între timp, cifra de afaceri din sector a crescut cu 5,2 miliarde de euro în perioada 2019-2022, potrivit raportului.

În ciuda provocărilor semnificative cu care se confruntă din cauza capitalului local limitat, sectorul de capital privat și de capital de risc din România a demonstrat un potențial real de dezvoltare a jucătorilor locali și regionali și de creștere a atractivității pentru investitorii internaționali, notează raportul. În 2022 și 2023, dezvoltarea sectorului este puternic influențată de factori macroeconomici și geopolitici, iar România rămâne pe ultimele locuri în UE, întrucât rapoartele strângerii de fonduri în PIB și investițiile în PIB sunt încă printre cele mai mici.

Lipsa capitalului local (public, instituțional și privat) rămâne principalul motiv din spatele acestei performanțe slabe. Cu toate acestea, se așteaptă ca sectorul să descopere în contextul Recovery Equity Fund (REF), un fond de fonduri de 400 de milioane de euro gestionat de Fondul European de Investiții și înființat de guvernul României în cadrul Planului Național de Recuperare și Reziliență.

Horia Manda, Președintele Consiliului de Administrație al ROPEA, a declarat: „Suntem gata să demonstrăm rolul investitorilor financiari în economia românească: prin creșterea accelerată a veniturilor și crearea de locuri de muncă, fondurile de private equity sau de capital de risc contribuie semnificativ la creșterea companiilor în care investesc prin participarea la strategia de proiectare, numirea managementului, rapoartele financiare și atingerea eficienței operaționale.”

În timp ce ecosistemul regional de capital privat este bine plasat pentru a ajuta IMM-urile locale să crească la următorul nivel, fondurile locale sunt concentrate în mare parte pe creșterea companiilor mai mici pe piață, notează raportul. Când vine vorba de faza de investiții, în ciuda volatilității tranzacțiilor interne de capital privat, investițiile de capital de risc au crescut semnificativ în perioada 2021-2023 față de perioadele precedente, valorile medii ale tranzacțiilor crescând de la 0,6 milioane de euro în 2017 la 2,1 milioane de euro în anul 2017. 2023.

În România doar 0,041% din Investiții ca procent din PIB Fondurile de capital privat și fondurile de capital de risc au raportat o creștere a profitului net în 2023, deși acestea au fost cu 0,028% mai mari decât în ​​anul precedent.

Numărul total de Oferte de capital privat și capital de risc În România, aceasta a scăzut cu 16% față de 2022, la 73 de tranzacții în 2023. Scăderea a fost determinată într-o oarecare măsură de creșterea rapidă a dobânzilor, care a afectat tranzacțiile bazate pe finanțare bancară. Investițiile în achiziții rămân principalul motor în regiunea ECE, atingând 1.000 milioane EUR în 2023, din care aproximativ 76,1 milioane EUR sunt investiți în companii românești (aceste tranzacții reprezintă principalul tip de investiții garantate cu private equity în România în 2023 dintr-un total total). de 111,7 milioane EUR).

În același timp, 2023 a înregistrat o creștere a valorii și a numărului de tranzacții, în special în cazul startup-urilor TIC. Investițiile de capital de risc au înregistrat o creștere bruscă, determinată de runde mixte de finanțare prin capitaluri proprii, care includ un mix de capital românesc și străin, de la 8,2 milioane EUR în 2017 la 129,6 milioane EUR în 2023, o creștere de aproape 16 ori în perioada respectivă.

Educatia fizica romaneasca Activitate de strângere de fonduri Valoarea finanțării locale este mai mică comparativ cu alte țări din Europa Centrală și de Est. Din 2017 până în 2023, majoritatea fondurilor strânse pe plan intern au fost în mare parte direcționate către investiții cu capital de risc, în valoare totală de 111,8 milioane EUR, reprezentând 69% din activitatea totală de strângere de fonduri de 161,8 milioane EUR.

Activitatea internă de strângere de fonduri din România a fost caracterizată istoric prin sprijinul acordat de agențiile guvernamentale, inclusiv de instituțiile financiare internaționale, prin managementul programelor, inclusiv prin programe publice care vizează dezvoltarea pieței locale de capital privat și capital de risc.

În perioada 2017-2023, pe lângă agențiile guvernamentale care au furnizat 56% din capitalul total strâns, family office și persoanele fizice au furnizat 36%. României îi lipsește o categorie cheie de investitori – fondurile de pensii, care pe piețele dezvoltate furnizează până la 25% din capitalul strâns de fonduri de capital privat și de capital de risc. În general, fondurile de private equity active în întreaga regiune atrag finanțare în țările mai mari din Europa Centrală și de Est (în special Polonia) și își răspândesc investițiile în România.

„Considerăm că sursele de finanțare mai diversificate sunt un element cheie în dezvoltarea pieței interne de capital privat și de capital de risc, care se bazează în continuare în mare măsură pe agențiile guvernamentale”, a declarat Radu Dumitrescu, Partener responsabil de Consultanță Financiară la Deloitte România. Pe lângă fondurile de pensii, România are lipsă „O altă categorie importantă de investitori: companiile, care au o prezență mult mai mare în Europa Centrală și de Est și în Europa în general, dar sperăm să vedem îmbunătățiri în aceste domenii în următorii ani”.

Se așteaptă o creștere semnificativă a activității de strângere de fonduri în lunile rămase din 2024. Unul dintre punctele importante în perioada următoare este impactul pozitiv așteptat al Fondului de capitaluri proprii de recuperare (REF) de 400 de milioane EUR, administrat de Fondul European de Investiții. Această inițiativă, instituită de Guvernul României în cadrul Planului Național de Recuperare și Reziliență, este de așteptat să catalizeze până la 600 de milioane de euro de capital investițional în următorii cinci până la șapte ani, în funcție de închiderea cu succes a fondurilor și de participarea co-investitorilor. . Capitalul va fi alocat managerilor de fonduri care vor investi în companii mici și mijlocii și companii cu capitalizare medie din România care operează în sectoare și proiecte de infrastructură definite strategic.

ROPEA este o organizație non-profit dedicată promovării industriei de capital privat și de capital de risc în România și creșterii gradului de conștientizare a acestui sector în rândul potențialilor investitori.

(imagine: Roletka/Dreams Time)

simona@romania-insider.com