Mark Mobius despre slăbiciunea lirei turcești, investind în piețele emergente

Mark Mobius, un investitor proeminent pe piețele emergente, a declarat marți că Turcia poate să nu fie singura țară care se confruntă cu o criză valutară, având în vedere perspectivele unor rate ale dobânzilor mai mari în Statele Unite.

„Da, desigur că se poate”, a spus Mobius pentru CNBC, întrebat dacă scăderea bruscă a monedei Turciei – lira – s-ar putea răspândi în alte țări.

„Odată cu creșterea ratelor dobânzilor în SUA, toate aceste țări cu datorii în dolari vor fi afectate”, a spus investitorul, co-fondatorul firmei de investiții Mobius Capital Partners.

Lira turcă a coborât marți la un minim record, în vreme ce președintele țării, Recep Tayyip Erdogan, a apărat reducerile continue ale ratelor băncii centrale pe fondul inflației cu două cifre.

Möbius nu a precizat care alte țări sunt vulnerabile la criza valutară. Dar vestea bună, a spus el, este că de la criza financiară asiatică din 1997, multe piețe emergente au împrumutat mai mult din monedele lor locale.

Riscuri de criză valutară

O analiză publicată săptămâna trecută de banca de investiții Nomura a constatat că cele patru piețe emergente cele mai expuse riscului unei crize ale cursului de schimb sunt Egiptul, România, Turcia și Sri Lanka.

Analiza a luat în considerare indicatori precum datoria externă ca procent din PIB, raportul dintre rezervele valutare și importurile și indicele bursier.

Privind în perspectivă, perspectiva ca Fed să normalizeze politica monetară pe fondul încetinirii creșterii economice din China nu este o combinație deosebit de bună. [emerging markets]A spus Nomura în raportul ei de săptămâna trecută.

Statele Unite Rezerva Federală urmează să înceapă să reducă ritmul achizițiilor de active luna aceasta. Majoritatea oficialilor Fed au spus că nu vor lua în considerare creșterea ratelor cel puțin până când încetinirea treptată se va termina, dar piețele au căutat un program mai rapid pentru dobânzi, creșterea inițială fiind stabilită acum pentru iunie 2022.

READ  Exporturile australiene de canola pentru luna martie s-au triplat pe măsură ce piețele se extind

Acest lucru a venit într-un moment în care piețele emergente se confruntă cu alte provocări, cum ar fi deficitele fiscale și de cont curent în creștere, precum și creșterea prețurilor la alimente, potrivit Nomura.

Opțiuni de investiții Mobius

Mobius a spus că ratele dobânzilor mai mari nu înseamnă neapărat o „deflație majoră” pe piețe.

Alegeri de acțiuni și tendințe de investiții de la CNBC Pro:

Investitorul a spus că companiile cu câștiguri puternice și marje bune vor continua să se descurce bine într-un mediu cu dobândă ridicată, adăugând că India și Taiwan sunt piețele sale preferate.

Pentru Turcia, Mobius a spus că o monedă mai slabă ar putea îmbunătăți exporturile în afara țării.

“Companiile pe care le avem în Turcia realizează profituri în dolari și euro. Cu lire turcești mai puțin și mai slabe, se descurcă mai bine pentru că costurile lor sunt mult mai mici”, a spus el.

Natasha Turak, Jeff Cox și Thomas Frank de la CNBC au contribuit la acest raport.

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *